変額保険のメリットとデメリットを徹底解説！向いている人や注意点とは
変額保険は「保障」としての役割を持ちつつ、資産形成も可能にする保険です。定額保険とは少し仕組みが違うため、「変額保険はやめたほうがいい」と言われることもあります。しかし変額保険を上手に活用することで得られるメリットもあるので、デメリットとともにご紹介していきます。変額保険が向いている人や各保険会社の変額保険についてもご紹介していくので、ぜひ参考にしてみてください。
・目次
変額保険とは
変額保険とは、運用次第で受け取れる保険金や解約返戻金の額が変わる保険のことです。契約者が支払う保険料の一部を、保険会社が株や投資信託、債券などに投資して運用します。
運用がうまくいけば、通常の保険よりも少ない保険料で大きな保険金を受け取れる可能性があります。しかし反対に、運用次第では受け取れる保険金が払込保険料の総額よりも少ない場合もあるため、契約前に仕組みをよく理解しておきましょう。
変額保険の運用の仕組み
変額保険は、払い込まれた保険料から保険契約の維持や保障などにかかる費用を除き、残りを「特別勘定」で運用します。特別勘定はほかの保険商品の資産と区別され、株式や投資信託、債券などで運用・管理されます。
特別勘定での運用の成果により、満期保険金や解約返戻金の額が変動するという仕組みです。
ただし、「死亡保険金」や「高度障害保険金」には最低保証があり、運用の成果に関わらず「基本保険金額」を受け取れます。満期保険金や解約返戻金にはこの最低保証制度はないので注意しましょう。
＜変額保険の運用が好調な場合＞
死亡保険金（または高度障害保険金）は、たとえ運用成績が悪いタイミングであっても、基本保険金が保障されます。また運用が好調なタイミングであれば基本保険金にプラスして保険金を受け取ることが可能です。満期のタイミングで運用が好調であれば、満期保険金の額も大きくなります。解約返戻金も同様です。
＜変額保険の運用が不調な場合＞
満期のタイミングで運用が不調な場合は、満期保険金の額は減ることになります。こちらは基本保険金額が保証されているわけではないので注意しましょう。解約返戻金も同様に最低額の保証はありません。
定額保険との違い
定額保険とは、契約時に定められた死亡保険金や満期保険金、解約返戻金などが運用実績によって変動しないタイプの保険です。
| 定額保険 | 変額保険 |
満期保険金・ 解約返戻金 | 契約時に決められた額が保証されている。 | 運用に応じて変動する。原則、最低保証額はない。 |
死亡保険金・ 高度障害保険金 | 契約時に決められた額が保証されている。 | 運用に応じて変動するが、最低保証金額がある。 |
運用リスク | なし | あり |
種類 | 終身保険、定期保険、養老保険、医療保険など | 有期型、終身型、個人年金保険など |
定額保険は保険金が確定しているため、将来的な予定を立てやすいです。安定性を求めている人やリスクを取りたくない人に向いています。ただし、大きく資産を増やすことは難しく、インフレに弱いというデメリットがあります。
変額保険の種類
変額保険は大きく分けて「有期型」と「終身型」に分けられます。そのほか、変額個人年金保険というものもあるので、特徴をご紹介していきます。
有期型
有期型とは、「5年」「10年」「15年」など保険期間が決まっている変額保険です。保険期間中に亡くなったり高度障害になったりした場合は保険金を受け取れ、満期には満期保険金を受け取れます。養老保険の変額タイプと考えるとわかりやすいです。満期保険金の額は運用によって変化します。
終身型
解約しない限り、一生涯保障されるのが終身型の変額保険です。死亡保険金や高度障害保険金、または解約返戻金を受け取れます。こちらも死亡保険金や高度障害保険金は基本保険金額が保証されますが、解約返戻金は運用次第では払い込んだ保険料を下回る可能性があります。
変額個人年金保険とは？
個人年金保険とは、保険料を一時払いまたは月払いで払い込み、年金受給開始時に年金を受け取る保険です。変額型の場合、将来受け取れる年金額が運用によって異なります。多くの場合、年金額や解約返戻金に最低保証はありません。ただし、年金受け取り前に死亡した場合の死亡保険金には最低保証が付いている保険もあります。
年金の受け取り方には、一定期間で受け取る「確定年金」や生存中は継続して受け取ることが可能な「終身年金」があります。変額個人年金保険は、最低保証のあるなしや受け取り方など特徴が異なるため、事前によく確認しましょう。
変額保険のメリット
変額保険のリスクに目がいきがちかもしれませんが、多くのメリットもあります。保険金の割り増しだけではないので、詳細を確認してみてください。
運用次第で保険金・解約返戻金などが増える可能性がある
何度もご紹介している通り、変額保険は運用次第で受け取れる保険金や解約返戻金が増える可能性があります。同じ保険料の定額保険と比べて、受け取る保険金が増える可能性があるということは大きなメリットです。
運用を保険会社に任せられる
変額保険では、保険料の一部が特別勘定で運用されます。契約者は商品によって用意された特別勘定から運用先や配分を選択できますが、個別の株式や債券などを自ら売買する必要はありません。
ただし、取り扱っている特別勘定は保険商品によってさまざまです。運用次第で受け取れる金額が大きく異なるため、どのような金融商品で運用されるのか、またそれにかかる費用はどれくらいかなどは事前にしっかり確認しましょう。
資産形成と死亡保障を一つの商品で備えられる
変額保険は、満期保険金と解約返戻金に最低保証は付いていませんが、死亡保険金や高度障害保険金には基本保険金が保証されます。つまり、万が一の「保障」を確保しつつ、資産形成を行うことが可能です。一つの商品で保障と資産形成が可能なため、利便性が高いと言えるでしょう。
生命保険料控除を利用できる
変額保険の保険料は、所定の条件を満たせば生命保険料控除の対象になります。生命保険料控除は所得控除であり、課税所得から一定額を差し引くことで所得税・住民税の負担軽減につながる可能性があります。控除額は契約時期や契約内容、所得税・住民税の区分などによって異なります。
運用中の収益に対してその都度課税されない
株式や投資信託などの資産運用を通常の証券口座で行う場合、得た利益に対して20.315％の税金がかかります。しかし変額保険の場合、運用期間中に特別勘定の運用益が発生しても、通常の投資信託の売却益のように、その都度契約者に課税される仕組みではありません。
インフレ対策になる
インフレとは物価が上がり、お金の価値が下がることです。定額保険の場合、将来的に受け取る保険金は変わりません。つまり、インフレが進んでお金の価値が下がってしまっても対応できません。
一方変額保険は株式などで運用するため、運用成果によってはインフレによる資産価値の目減りを抑えられる可能性があります。
変額保険のデメリット
変額保険のデメリットは以下の通りです。
元本割れのリスクがある
変額保険の特別勘定の運用がうまくいかなかった場合、払い込んだ保険料よりも受け取る保険金の方が少ないということもありえます。特に途中解約の場合は元本割れのリスクが高くなるため、長期運用を心がけましょう。
また外貨建ての変額保険の場合、為替変動リスクがあります。為替の動きによっては、受け取れる保険金や解約返戻金などが少なくなり、場合によっては払い込んだ保険料を下回る可能性もあるので注意しましょう。
保険関係費用や運用関係費用など手数料がかかる
変額保険には、保障としての役割と資産形成の運用という2つの側面があります。そのため、保険契約や保障維持のための「保険関係費用」と、特別勘定を運用するための「運用関係費用」や「信託報酬」、そのほか「スイッチング（特別勘定の変更）時にかかる費用」など、さまざまな手数料が必要です。
株や投資信託などと比べ運用効率が低い
変額保険は保険料のすべてを運用に回すわけではなく、保障部分にも使われます。そのため、純粋に資産運用を行う株式投資や投資信託と比べると、運用効率が下がる傾向にあります。
変額保険に向いている人
変額保険のメリットとデメリットを理解したところで、「変額保険に向いている人」はどんなタイプなのか、わかりやすくご紹介していきます。
資産形成しながら保障にも備えたい人
変額保険に向いているのは、「資産形成」と「保障」のどちらにも備えたい人です。変額保険は満期保険金や解約返戻金には最低保証がありませんが、万が一の死亡保険金や高度障害保険金には基本保険金額が設定されています。そのため、資産形成をしつつ万が一の事態に備えたい人には向いていると言えるでしょう。
変額保険は元本割れのリスクがありますが、運用がうまくいけば通常の定額保険よりも高額な保険金を受け取れる可能性があります。
リスクはあるものの、一つの商品で保障と資産形成を両立できるため、限られた資金を効率的に活用できるという考え方もあるでしょう。
自分で運用商品を選ぶのが難しい人
変額保険は特別勘定の種類を選ぶ必要はあるものの、自分で株式や債券を購入する必要がありません。そのため、資産形成に興味があるものの、自分で運用するのに抵抗があるという人にも向いています。
なかなか自分では投資に踏み切れない、何を選べばいいのかわからない、という人にとって変額保険はおすすめです。万が一の事態への「保障」もセットになっているため、通常の投資よりも取り組みやすいのではないでしょうか。
長期的な資産運用をしたい人
変額保険は短期運用には向いていません。短期間だと、株価が下落した場合、回復するまでの時間を持てず、損失が確定するリスクが高くなります。長期運用すればするほど、元本割れのリスクは低くなるため、変額保険を購入するなら長期運用を前提としましょう。
※長期運用は価格変動の影響を平準化できる可能性はありますが、元本割れのリスクを完全になくせるものではありません。
変額保険はやめたほうがいい人・向いていない人
一方、変額保険には向いていない人、やめておいたほうがよい人は以下のようなタイプです。
リスクを取りたくない人・元本割れは絶対避けたい人
変額保険には運用リスク、元本割れリスクがあります。そのため、絶対に元本割れしたくないという人は、金額があらかじめ定められている「定額保険」を選びましょう。リスクはできるだけ避けたいと考えている人、保険金額が変動することに不安を覚える人にも向いていません。
短期運用を希望する人
上記でも説明した通り、変額保険は長期運用が基本です。たとえ運用がうまくいっても、短期間では大きく資産を増やすことは難しいでしょう。しかも運用がうまくいかなかった場合は、短期間では回復することも難しいです。そのため、短期間で資産を増やしたい人にも変額保険はおすすめできません。
保障のみ・もしくは資産形成のみを希望している人
変額保険は、保障と資産運用の両方にコストが発生するため、「保険のみ」「運用のみ」の場合よりも割高になる傾向があります。また運用効率が高いわけではないので、運用をメインで考えている人は、株式や投資信託のほうが有利だと考えられます。
特に保障を希望していないなら、変額保険ではない商品を選ぶほうがよいかもしれません。
変額保険の選び方
変額保険には有期型・終身型・個人年金などの種類がありますが、保険会社によって保障内容などは異なります。どのように変額保険を選べばいいのか、ポイントをご紹介していきます。
目的を明確にする
まずは変額保険の目的を明確にしましょう。万が一に備えたいのか、老後資金や教育資金を貯めたいのかなどによって、選ぶべき保険が変わります。
たとえば万が一に備えつつ、無理をしない範囲で資産を増やしたいのであれば、終身型が向いています。教育資金など、資金が必要な時期が決まっているのであれば有期型、老後に備えたいのであれば年金型がよいでしょう。
保障内容・最低保証の有無
変額保険は「保障」と「運用」という大枠は同じでも、細かな保障内容は保険商品によって異なります。より保障に重点を置いている商品もあれば、運用を重視しているものもあります。また、「第1保険期間」「第2保険期間」など、期間によって保障内容が異なるものもあるので、詳細を確認することが重要です。
そのほか、最低保証はあるか、その条件は何か、基本保険金額はどれくらいかなどもしっかり確認しましょう。
オプションによって保障内容を厚くできる保険も少なくありません。また、保険料を払い込み済みの場合や満期時には、変額保険を定額の終身保険に変更したり、年金タイプに変更したりできる商品もあります。メインの保険内容だけでなく、どのようなオプションがあるのかも確認してみてください。
特別勘定（運用ファンド）の種類
多くの保険会社では複数の特別勘定を取り扱っており、「国内株式」「外国株式」「債券」など、投資対象はさまざまです。投資対象によってリターンの大きさやリスクは異なります。そのため、自分のリスク許容度や期待するリターンに合う特別勘定を選ぶことが重要です。
保険会社によって取り扱う特別勘定は異なり、複数の特別勘定を組み合わせることができる場合も多いので、事前に確認してみてください。
手数料・諸費用
変額保険にかかる手数料は、「保険関係費用」と「運用手数料」があります。手数料の額は保険によってさまざまなので、保険金額だけでなく手数料がどれくらい発生するのかも比較ポイントになるでしょう。
これらの費用のほか、解約手数料などほかに発生する費用がないかも確認してみてください。
運用を続けやすいか
保険期間は長期にわたるため、不測の事態が発生した場合に保険料を払い込むことが難しくなるかもしれません。その場合、払い込みを休止したり運用額を変更したりなど、柔軟な対応が可能な保険もあります。
変額保険は短期で契約解除すると損失を被るリスクが大きくなるため、できるだけ契約を解除することなく保険を継続できるとよいでしょう。
運用実績・保険会社の信用力
保険契約は長期継続になるため、保険商品の運用実績や保険会社の信用力も確認しておくと安心です。各保険会社が公表している運用実績や財務情報などのほか、第三者機関の格付けも参考になります。
各保険会社の変額保険を確認！どんな種類がある？
具体的にはどのような変額保険があるのか、各保険会社の変額保険について、特徴を簡単にご紹介していきます。
l はなさく変額保険 はなさく生命
「基本プラン」のほか、「障害・介護プラン」「特定疾病プラン」という3つのメインプランがあり、死亡時だけでなく介護状態になったときや特定疾病に備えることもできます。特別勘定は「国内株式型」「国内株式アクティブ型」「世界株式型」「先進国株式型」「外国債券型」など10種類から選択可能です。がん等の重い病気になった場合に、保険料の払込を免除する特約など、各種オプションも揃っています。
l バリアブルライフ（有期型） ソニー生命
積立重視と保障重視の2つのタイプがあり、8種類の特別勘定から1つないし複数を1％単位で指定して選択できます（スイッチングも可）。保険金額の調整や、定額保険への変更が可能など、柔軟性が高い保険です。特約を付けると年金として受け取ることもできます。また、所定の身体障害の状態になったときは保険料が免除になるので安心です。有期型のほか、終身型もあります。
l ハイブリッドつみたてライフ T＆D生命
保険料の増額やスポット増額、積み立ての中断など、積み立ての自由度が高いため、長期継続しやすいです。死亡保険金最低保証特約を付加すると、基本保険金額が保証されます。三大疾病や介護状態に備えるための特約も用意されており、保障を厚くすることが可能です。特別勘定は10種類の中から選び、スイッチングもできます。
Ｔ&Ｄフィナンシャル生命 | ハイブリッド つみたて ライフ（告知あり型） - 商品について
l ユニット・リンク保険（有期型） アクサ生命
13種類の特別勘定があり、最大10種類を選択できます。年金払特約を付加することで満期保険金を年金として受け取ることや、終身保険に変更することも可能です。対象となる疾病により所定の状態になった場合は、保険料の払込が免除されます。アクサ生命には多くの変額保険があり、保障を重視した変額保険や、介護やセカンドライフ資金など目的に応じた保険、外貨建ての変額保険などもあります。
資産形成の変額保険 ユニット・リンク｜アクサ生命保険株式会社
l しあわせつみたて 三井住友プライマリー生命
13種類の特別勘定の中から、1％単位で組み合わせが可能です（スイッチングも可）。特約を付けると、終身保障や年金に移行ができます。また保険料の払い込みを中止して、変額払済保険や定額延長定期保険に変更することもできるなど、柔軟性が高い保険です。
l ライフインベスト メットライフ
特別勘定は13種類と種類豊富です。満期保険金は特約を付けることで年金払いにも対応しています。また、死亡・高度障害時以外にも、三大疾病で指定の支払事由に該当したときに保険金を受け取れる「ライフインベスト プラス」という変額保険もあります。
変額保険 ライフインベスト｜保険・生命保険のメットライフ生命【公式】
l 将来のお守り SOMPOひまわり生命
主契約は「死亡保障型」と「就労不能・介護保障型」の2種類から選べます。特別勘定は9種類です。終身型のため、保険料払込期間満了後も特別勘定で運用を継続できます。三大疾病で所定の事由に該当した場合、保険料が免除になる特約や、喫煙状況や健康状態により有利な条件で運用が可能な特約などがあります。
変額保険 健康をサポートする変額保険 将来のお守り - 特徴 | 【公式】ＳＯＭＰＯひまわり生命保険
l マーケットリンク 東京海上日動あんしん生命
特別勘定は8種類で、1％単位で組入割合を指定できます。海外REIT型の特別勘定があるので、不動産の資産運用が気になっている人におすすめです。特約を付けることで、満期保険金を年金にできます。また積立金や満期保険金を原資に、定額終身保険に変更することも可能です。
マーケットリンク | 変額保険 | 東京海上日動あんしん生命保険
l こだわり変額保険v2 マニュライフ生命
「告知あり」と「告知なし」の2つのタイプがあります。「告知あり」の場合、健康状態等の告知をすることで、契約後すぐに死亡保障と高度障害保障の基本保険金額が保証され、疾病特約も付けられます。「告知なし」の場合は、10年もしくは15年の保険期間が終了したあと、死亡保障のみ基本保険金額が保証されます。特別勘定の種類は12種類で、スイッチングも可能です。
l プルデンシャル 変額保険
「終身型」「有期型」「年金型」の3種類があります。特別勘定は8種類あり、国内REIT型があるのが特徴です。三大疾病に対応した特約を付けることもできます。
l FWD円建一時払変額年金 FWD生命
年金原資確定部分付変額年金保険で、定率部分と運用実績連動部分に分けて運用します。運用実績に応じて年金原資最低保証額がアップしますが、年金原資額は一時払い保険料（基本保険金額と同額）を下回ることがありません。運用期間中の死亡保障は基本保険金額が保証されています。定額終身保険へ移行することも可能です。
l 変額個人年金SOVANI ソニー生命
個人年金型の変額保険で、15種類の特別勘定から最大8つまで選択できます。月額3,000円から加入ができ、払込方法も「平準払（積立）」と「一時払い」から選択可能です。保険料の減額や一時的な停止ができ、積立金を減額して一時的な資金に利用することもできます。受け取り開始時期なども変更可能ですが、個人年金保険なので死亡保障の最低保証はありません。
変額保険に関するよくある質問
最後に変額保険によくある質問をご紹介していきます。
変額保険はやめたほうがいい？
「変額保険はやめたほうがいい」という話を聞いたことがある人もいるのではないでしょうか。なぜこのような意見があるのかというと、変額保険の満期保険金が元本割れする可能性があることが原因だと思われます。
変額保険は、あくまでも万が一の保障と運用による資産形成がセットになった金融商品です。死亡保障という面では最低保証がありますが、運用部分ではリスクがあることを覚えておきましょう。
変額保険と投資信託はどちらがいい？
変額保険は保障と運用、それぞれに対するコストが発生します。そのため、できるだけ資産を増やしたいのであれば、保障部分のコストが発生しない投資信託の方が有利になる可能性が高いです。
資産運用に加えて死亡保障も付けたいのであれば、変額保険が向いているでしょう。
まとめ
変額保険は、万が一の保障を備えつつ資産運用が可能な金融商品です。死亡保険金は最低保証金額が設定されていることがほとんどですが、満期保険金は運用次第で元本割れすることもあります。
逆に運用がうまくいけば、満期保険金や解約返戻金が増えるため、メリットとデメリットをよく理解することが大切です。
自分で判断するのが難しい場合は、保険の相談窓口やFPなど、専門家に相談してみてもよいかもしれません。