【2026年版】日経平均・オルカン・S＆P500を徹底比較！新NISAで選ぶべきはどれ？

オルカン」「S＆P500」に加え、日本株の高騰を受け「日経平均」に投資をするべきか悩んでいる人もいることでしょう。「正解」があるわけではありませんが、それぞれのファンドに対してどのような人が向いているのか、まずは基本的な考え方をご紹介します。

• オルカン　→　「できるだけリスクを下げたい」「どれがいいのか迷って決められない」
• S＆P500　→　「できるだけリターンを得たい」「米国経済を信頼している」
• 日経平均　→　「日本企業を応援したい」「これからの日本株に注目している」

なぜこのような結論になるのか、本記事では理由を詳しくご紹介していきます。リスクやリターンなどを比較してご紹介していくので、ぜひ参考にしてみてください。

各ファンドの比較をする前に、そもそも新NISAとはどのような制度なのか再確認しておきましょう。資産形成をするには、制度をよく理解して利用することが大切です。

新NISAには、「つみたて投資枠」と「成長投資枠」という2つの投資枠があります。

つみたて投資枠は、長期での積み立てが前提となっているため、金融庁が「長期の分散投資に向いている」と判断した投資信託が購入可能です。毎月10万円、年間で120万円まで積み立てできます。

成長投資枠は、投資信託だけでなく個別の銘柄も購入可能で、一括購入だけでなく積み立てで買い増していくことも可能です。つみたて投資枠よりも自由度が高い設計になっています。

そのほか、つみたて投資枠と成長投資枠の違いを詳しく知りたい場合、こちらの記事も参考にしてみてください。

NISAとつみたてNISAの違いは何？初心者はどちらを選ぶべきか徹底解説

NISAの最大メリットは、運用益が非課税になることです。通常であれば、株式や投資信託の運用で得た利益には、20.315％の税金が発生しますが、NISA口座で運用している場合は非課税になります。

l  運用で10万円の利益が出た場合

・通常口座　→　税金：20,315円、手元に残るお金：79,685円

・NISA口座　→　税金：0円、手元に残るお金：100,000円

ただし、上場株式の配当金等を受け取るときは注意が必要です。たとえNISA口座で運用していても、上場株式の配当金等の受け取り方法を「株式数比例配分方式」に設定していなければ、課税されてしまいます。

l  上場株式の配当金等を受け取る場合

【非課税になる受け取り方】

・株式数比例配分方式　→　株式を購入した証券口座で配当金を受け取る方法　

【課税される受け取り方】

・配当金領収証方式　→　配当金領収書を郵便局等に持ち込み、現金で受け取る方法　

・登録配当金受領口座方式　→　あらかじめ指定した金融機関で、すべての銘柄の配当金を受け取る方法　

・個別銘柄指定方式→　銘柄ごとに配当金を受け取る金融機関を指定して受け取る方法　

投資信託の分配金の場合は、この設定は不要です。株式の配当金を受け取る場合は、必ず株式数比例配分方式に設定しましょう。

NISAに限りませんが、投資をする上でできるだけリスクを抑えるには、長期運用が基本です。

優秀なファンドであっても短期的な下落は必ず発生します。長期的に見ると価格は回復することがほとんどですが、下落したときに焦って売却すると損失を被る可能性が高いです。資産運用は余剰資金で長期的に行うものと心得ましょう。

長期的に運用するとリスクを下げられるのはもちろん、複利効果も大きくなります。複利効果とは、運用で得た利益を元本に足して再投資することです。利益が利益を生む仕組みで、資産が加速度的に増えやすくなります。

一方単利とは、利益が再投資されず、元本のみに利息がつきます。複利と単利では、長期的に見ると資産の増え方に大きな違いがあります。

＜例＞100万円を年利5％で20年間運用した場合（追加の積み立てなし）

■20年後の資産

単利の場合　→　2,000,000円
複利の場合　→　2,653,298円

このように、同じ金額をそのまま運用したとしても、単利と複利での違いは大きいです。さらに積み立てをしながら複利で積み立てると、資産の増え方は加速します。リスクを抑えるためだけでなく、複利効果を存分に得るためにも、長期での運用を心掛けましょう。

長期運用に適しているのは「インデックスファンド」だと言われています。インデックスファンドとは、指標となる指数に連動した成績を目指す投資信託で、指数以上の成績を目指すのがアクティブファンドです。

いわゆる「日経平均」「オルカン」「S＆P500」とは、それぞれの指標に連動するインデックスファンドを指すことが多いです。まずは、各ファンドの特徴や指標となる株価指数について、基本的な特徴をご紹介していきます。

日経平均とは、正確には「日経平均株価」のことで、日本経済新聞社が公表している株価指数です。「日経225」とも呼ばれ、東京証券取引所のプライム市場に上場する約1,800社の中から選ばれた、日本を代表する225社の株価の平均を表しています。

l  日本の代表企業の動向を表す指標

日経平均の採用銘柄はプライム市場約1,800のうち225社であり、銘柄数ベースで考えると、その比率は市場の12.5％程度です。つまり日本の株式市場全体というより、代表企業の動向を表す指標と言えます。

対して、同じく日本経済の動向を表す指標として有名な「TOPIX」はプライム市場のほぼ全銘柄を対象としており、より日本の株式市場全体の動向を表していると言えるでしょう。

日経平均に連動するインデックスファンドに投資をすると、日本の代表的な優良企業にまんべんなく投資することと同じ効果を期待できます。

l  株価が高い銘柄の影響が強い

日経平均は株価平均型の指標で、原則として「225銘柄の株価合計÷銘柄数」で算出されます。ただし単純な平均というわけではなく、株式分割や採用銘柄の入れ替えなどで生じる株価変動を考慮して、調整されています。

株価の合計を銘柄数で割っているため、値がさ株（株価が高い銘柄）の影響を受けやすい指標です。平均値は、極端に偏る数値に引っ張られる側面があるため、株価が高い銘柄が上昇すると、おのずと日経平均も高くなります。全体の状況を正確に表しているとは言い切れない側面はありますが、日本株式市場のおおよその動向を掴むことは可能です。

l  近年の動向

ここ数年の日経平均株価は上昇しており、2026年6月には一時72,000円を超え最高値を記録しました。その後は若干株価が下がりましたが、それでも高水準をキープしている状況です。

＜日経平均株価の推移＞

日本経済新聞：日経平均株価の数値をもとにマネのびが作成

ただし、日経平均株価の勢いがいつまで続くかはわかりません。長期的にみれば上昇傾向でも、短期的な下落は発生する可能性があることを覚えておきましょう。

オルカンとは「オール・カントリー」の略称で、全世界の株式に分散投資をするインデックスファンドです。全世界株式のインデックスファンドはいくつかありますが、一般的に「オルカン」と言えば、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」というファンドを指します。

l  投資先は全世界

オルカンが連動するのは、「MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス（MSCI ACWI）」という指標です。

MSCI ACWIは、日本を含む先進国23カ国と新興国24カ国の大型株と中型株で構成されており、世界株式市場の時価総額約85％をカバーしています。つまり、オルカンに投資をすると、全世界の優良企業に分散投資をすることが可能です。

l  米国株式の割合が高い

オルカンの対象は全世界であるものの、約６割が米国企業で占められています。オルカンは時価総額加重方式のため、規模が大きい（時価総額が高い）企業が多い米国の割合が多くなるからです。

ただし、組入銘柄は都度見直しが行われているため、経済情勢に合わせて比率は変わってきます。日本株や新興国株の台頭に伴い、割合が変化することも考えられるでしょう。

l  世界経済の恩恵を受けられる

オルカンの特徴は、世界経済の発展に伴い、その恩恵を受けられることです。短期的な下落はあるものの、世界経済は成長を続けています。

＜MSCI ACWIの推移＞

出典：株式マーケットデータ

世界株指数ACWI（MSCI全世界株指数）の推移とチャート

10年に１度は大きな動きがあると言われており、短期的な下落は今後も発生するでしょう。ただし長期的に見れば、世界経済は成長を続けていくと予想されています。

オルカンについてもっと詳しく知りたい場合は、以下の記事も参考にしてみてください。

オルカンとは何？初心者にもわかる仕組みや特徴・人気の理由を徹底解説

S＆P500は、米国の金融会社「S＆P」が算出している指数で、米国の代表企業500社で構成されています。一般的に「S＆P500」というと、この指数に連動しているインデックスファンド「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」を指します。

l  米国主要企業500社に分散投資が可能

S＆P500を構成しているのは、ニューヨーク証券取引所やナスダック（NASDAQ）に上場している、米国の代表的な企業500社です。

オルカンと同じく時価総額加重平均方式で算出されており、アップルやエヌビディア、マイクロソフトなど、誰もが知る有名企業が多いです。時価総額が高いこれらテクノロジー業界の影響は大きいものの、さまざまな業界で構成されており、米国経済全体の動向を表す指標と言えます。

l  運用成績は米国経済に大きく影響を受ける

S＆P500はすべて米国企業で構成されているため、米国経済の影響を大きく受けます。また、テック企業の業績にも左右されるでしょう。

好調な米国経済や巨大なテック企業に支えられ、S＆P500の運用成績は好調です。一時的な下落はあるものの、ここ数年間右肩上がりに成長を続けています。いつまでこの好調が続くかはわかりませんが、今までほどの勢いはなくとも、今後も成長を続けていくという予想が多いです。

＜S＆P500　推移＞

出典：株式マーケットデータ｜S＆P500チャート

日経平均、オルカン、S＆P500の違いについて、項目別にまとめてみました。

※参考：楽天証券　2026年2月27日のデータを基に作成

ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 国内株式（日経平均） | 投資信託 | 楽天証券
ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー） | 投資信託 | 楽天証券
ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株式（S&P500） | 投資信託 | 楽天証券

インデックスファンドは指標に連動した動きをします。そのため、各ファンドの特徴は非常にわかりやすいです。日経平均は日本経済、S＆P500は米国経済、そしてオルカンは世界経済を反映しています。

日本経済が好調だと思えば日経平均インデックス、今後も米国経済が好調だと予想するならS＆P500、平均的に世界に投資をしたいと考えるならオルカンを選ぶとよいでしょう。

日経平均とS＆P500は、日本と米国それぞれ一国の企業に投資をしているため、分散性はあまり高いとは言えません。

たとえば、2026年現在の日経平均は好調ですが、数年前までは「失われた30年」と称されるような停滞期でした。日経平均は日本の主要企業に分散投資をしていると言えますが、日本経済全体が低調であればパフォーマンスにはあまり期待できません。

同じようにS＆P500は米国企業のみに投資しているため、米国経済が停滞すればパフォーマンスは落ちるでしょう。

一方オルカンは、全世界に分散投資しています。どこかの国が不調でも、そのほかの国でカバーできます。長期的な不調が続けば銘柄を入れ替えるため、自分で何もしなくてもリスクを引き下げられます。分散性においては、オルカンに軍配が上がると言えるでしょう。

日経平均の強みは何といっても身近な企業のため、情報が得やすいことです。動向をつかみやすいため、柔軟に対応できます。日経平均に連動するインデックスファンドの種類も多いため、手数料などを比較して選ぶことも可能です。外国の株式や投資信託と違い、為替リスクがないのもメリットと言えます。

オルカンの強みは、先ほどもご紹介した分散性です。分散性が高いということはリスクも低めということになります。先進国だけでなくインドといった新興国にも投資できるのも、メリットのひとつでしょう。

S＆P500は、リターンの高さに定評があります。今後も同じペースとは限りませんが、ここ数年のパフォーマンスは優れており、もうしばらくはこの勢いが続くとの予想も少なくありません。また、米国の有名企業は日本でも知名度が高く、外国銘柄の中では情報が得やすいというメリットもあります。

日経平均とS＆P500は、それぞれの国特有のリスクがあります。日本と米国、それぞれの国内景気や国の政策などに強く影響を受けます。

また日経平均は株価平均型のため、株価が大きい少数の銘柄に左右されることがあります。TOPIXとは反対の動きをすることもあるため、注意が必要です。

一方S＆P500に大きく影響するのは、テック株の動向です。さまざまな業界の銘柄が取り入れられているとはいえ、テック株は比重が大きく、パフォーマンスに大きく影響します。

オルカンは世界に分散しているとはいえ、米国株が60％以上を占めており、米国経済に影響を受けやすいです。米国経済に打撃があった場合はほかの銘柄でカバーするものの、影響は避けられないでしょう。

また、オルカンとS&P500はともに為替の影響を受けます。円安であれば恩恵を受けられますが、円高になると今までほどのリターンを得ることは難しくなるかもしれません。

日経平均に連動するインデックスの種類は豊富ですが、代表的な「eMAXIS Slim国内株式（日経平均）」 の信託報酬は0.143％です。信託報酬の目安は年率0.5％～2.5％程度だと言われているため、低いほうだと言えるでしょう。

一方、オルカンの信託報酬は「0.05775％」、S＆P500は「0.0814％」と、非常に低く設定されています。

日本株式、全世界株式、米国株式のファンドはたくさんの種類があります。商品によって信託報酬は異なるため、あくまでも参考としてとらえてください。

ここ５年以内のリターンはいずれのファンドも好調であると言えます。特に日経平均の１年のリターンは好調で、オルカン・S＆P500を上回ります。

ただし日本経済の「失われた30年」の間、日経平均は低迷を続けていたことも記憶に残っていることでしょう。バブル期の史上最高値を更新できたのは2024年8月と、数年前の出来事です。

オルカンとS＆P500を比べてみると、5年・3年の周期ではS＆P500が上回っていますが、ここ1年のリターンはオルカンに軍配が上がりました。

日経平均株価は上がりすぎなのではないか、今後はどうなるのかと気になる人も少なくないでしょう。

確かに日経平均株価は最高値を記録し続けていますが、今後の急落は考えにくいという予測が多いです。円高による株価低迷の懸念もありつつ、デフレ脱却や賃金上昇などの追い風を受け、2026年も成長を続けると予想されています。

S＆P500は米国経済の成長が鍵となりますが、今後もテクノロジー業界の需要は高く、勢いを保つとの予想が多いようです。今までほどの勢いではなくなる予想もありますが、堅調なパフォーマンスを期待できるのではないでしょうか。

米国企業の影響を強く受けるオルカンも好調予測が多いです。インドといった新興国の成長も後押しになりそうです。

ただし、どのファンドにおいても短期的な下落は起こり得ます。長期的な視野を持つように心がけましょう。

オルカンとS＆P500の今後について、もっと詳しく知りたい場合は以下の記事も参考にしてみてください。

オルカンとS＆P500の今後はどうなる？リターンやリスク・分散投資の最適解とは

日経平均、オルカン、S＆P500のどれを選べばいいのか悩む人も少なくないでしょう。正解があるわけではありませんが、投資のタイプ別におすすめのファンドをご紹介していきます。

投資にはある程度の手間がかかりますが、なるべく負担を減らしたいのであれば、「オルカン」をおすすめします。

すでにご紹介した通り、日経平均とS＆P500は一国への投資となるため、それぞれの国の情勢に影響を受けます。好調な場合は良いものの、不調になると資産への影響が大きいです。リスクを避けるためには、ある程度の管理が必要になるでしょう。

一方、オルカンは米国への依存が強いとはいえ、世界中の株式に分散投資をしており、世界経済に連動しています。世界情勢に合わせて組み入れ銘柄も変化するので、自分で調整する必要はありません。

「とにかく投資に手間をかけたくない」「こまめに情勢をチェックするのが苦手」という場合は、オルカンがおすすめです。

ただし、オルカンに全くリスクがないというわけではありません。長期的に見ると比較的リスクが低いファンドではありますが、短期的な下落はあるので、注意しましょう。

リターンを重視するなら、S＆P500がおすすめです。ただし、ここ数年のS＆P500のリターンは日経平均やオルカンに劣っています。常に最大のリターンを得るファンドというわけではありませんが、過去20年・30年という長期の視点で見ると平均利回りが10％程度と、非常に優秀なファンドです。

今後の見通しについても、多くの金融機関が2026年の米国株に対して強気な予想をしています。実際に2026年1月にはS＆P500の最高値を更新しました。1月に好調であれば、その年全体の動向が上向きになる傾向が強いため、今後の見通しは今のところ順調であるという見方が強いです。

米国経済を牽引してきたテック株が今後も堅調であるという予想だけでなく、それ以外の銘柄でも利益改善が進むと予想されています。

ただし経済はさまざまな要因に影響を受けるため、動向を見守る必要があります。常に高いリターンを目指すのであれば、米国株とは違う動きをするファンドを組み合わせるなど、リスク対策を考えてみてください。

投資とは、企業に出資して成長を支える行為です。そのため、「日本経済を応援したい」「このまま日本経済が復活してほしい」と願うのであれば、日経平均インデックスに投資をしてみてはいかがでしょうか。

また日経平均は最高値を更新し続けており、日経平均インデックスは好調です。2026年もこのまま成長を続けると予想されています。日本株を押し上げた要因として考えられるのは、「物価の上昇」や「賃金の上昇」であり、この流れはこのまま続くとみられています。

日本経済は長い低迷期間を抜け、今後の成長が期待されています。日本経済を応援しながら資産形成をしたいと考えるなら、日経平均を選ぶとよいのではないでしょうか。

ただし、こちらも日本を取り巻くさまざまな情勢に影響を受けます。為替や世界情勢、政権の動向などを注視し、リスク対策をしておくとよいでしょう。

投資をする上でリスクはつきものですが、できるだけリスクは避けたいものです。暴落のリスクはもちろん、機会損失のリスクも避けたいのであれば、「オルカン」がおすすめです。

何度もご紹介した通り、オルカンは日経平均やS&P500よりもリスクが低いと言えます。どこかの国の銘柄が下がっても、ほかでカバーできるうえ、今後の成長が期待できる新興国の株も取り入れています。

新興国の株はハイリスク・ハイリターンの傾向が強いですが、世界株式ファンドで取り入れておけば、リスクを緩和しつつ成長の恩恵を受けることも可能です。

日経平均やS&P500しか保有していなければ、新興国の成長恩恵は受けられず、機会損失につながる可能性があります。そのようなリスクも考えれば、オルカンは良い選択肢なのではないでしょうか。

それぞれのファンドのリスクを埋めるには、ほかの性質を持つ金融商品を組み合わせるのが鉄則です。当然ファンドのほかに、個別銘柄や金や不動産などの現物資産を持つことも選択肢のひとつでしょう。

しかし本記事では、今回ご紹介したファンドを組み合わせた場合はどうなのか、ご紹介していきます。

まずは「オルカン」と「S&P500」の組み合わせについて考えてみましょう。オルカンは世界中の株式を組み入れているとはいえ、米国株の割合が6割以上と非常に高いです。

オルカンとS&P500を組み合わせると、保有している資産の多くが米国株式に偏ることになります。分散投資をする理由は、異なる性質や値動きをする資産を組み合わせてリスクを軽減することです。つまりオルカンとS&P500を組み合わせても、あまりリスク対策にはなりません。

その特性を理解したうえで組み合わせるのは問題ありませんが、リスク対策という点から見ると不十分であることを理解しておきましょう。

オルカンにおける日本株の割合は米国に次いで2番目ですが、比率は5％もありません。そのため、オルカンと日経平均の組みあわせは悪くないと言えます。世界経済に分散投資をしつつ、日本経済の成長を取り込めます。

また、オルカンには為替リスクがありますが、日経平均にはありません。今後円高に振れる可能性を考えると、リスクの分散になります。世界経済の恩恵を受けつつ日本経済を応援でき、かつリスクを軽減することが可能です。

投資の割合は、できるだけリスクを抑えたい人や投資初心者であれば、「日経平均：オルカン＝3：7」が目安になるでしょう。米国株式を含む海外株式のリスク許容が高い場合、もう少しオルカンを多めに持ってもよいかもしれません。

日経平均とS&P500を組み合わせるということは、日本株と米国株に分散投資するということになります。ただし、日米の株価は連動しやすいという特徴があるので、注意が必要です。

とは言え、リターンに定評がある米国株をベースに、今勢いがある日本株を組み込むのは悪くない選択肢かもしれません。為替リスクの対策にもなります。

それぞれの比率は、オルカンと同じく「日経平均：S&P500＝3：7」が目安となりそうです。ただし、為替リスクや変動リスクをできるだけ抑えてより安定した投資を考えるなら、日本株の比率をあげて「5：5」や「7：3」程度でもよいかもしれません。

比率は一度決めたらそれで終わりということではなく、年齢や状況に応じて見直しをするとよいでしょう。

日経平均、オルカン、S＆P500の各ファンドは、それぞれさまざまな要因によって価格が変動します。どのような要因がリスクになり得るのか、確認しておきましょう。

オルカンとS＆P500は外貨で運用されているため、為替変動によるリスクがあります。パフォーマンスが好調のときに円安だった場合、円に換算したときに実際のパフォーマンス以上の収益を手にできますが、円高であれば収益率は低くなります。

長らく円安が続いていた影響で、外貨の投資を行っていた人は恩恵を受けられました。為替の影響を強く感じることはなかったかもしれません。しかし今後円高になった場合、今までと同じパフォーマンスだとしても、これまで通りの収益は得られないため、注意が必要です。

オルカンやS＆P500には為替リスクがあることを覚えておきましょう。

米国株のみで構成されているS＆P500はもちろん、オルカンのように米国株の比重が高いファンドは、米国経済の影響を強く受けます。

近年では、テクノロジー業界の拡大に下支えされ、米国経済は非常に好調でした。しかし今後もその状況が続くとは限りません。世界情勢も刻々と変化し続けている今、米国に依存するのはリスクになる可能性もあります。

オルカンの場合はほかの国の株式も組み入れているため、S＆P500ほどの影響はないかもしれません。しかし比重が多いことは確かなので、リスク対策をしておくとなお安心です。

ここ1～２年ほどの日本経済の成長は目を見張るものがあります。非常に長い停滞期間を抜け、順調に成長を続けています。かつてのS＆P500の大幅な成長率と同じような動きを見せているほどです。

この成長がいつまで続くかは定かではありませんが、しばらくは堅調な成長を続けるという予測も少なくありません。

日本経済が伸びれば伸びるほど、日経平均に連動するインデックスファンドのパフォーマンスも期待できるでしょう。逆に言えば、日本株を取り入れていない場合、機会損失の恐れがあるということです。

インドをはじめとした新興国は、先進国と比べれば不安定であるものの今後の成長が期待されています。

オルカンは新興国の銘柄も取り入れていますが、比重は多くありません。もっと積極的に新興国の成長の恩恵を受けるには、新興国株の比重が多いファンドを検討してみてはいかがでしょうか。

そのほか、欧州株の動向も気になるところです。投資の基本である分散投資を意識して、日本株、新興国株、欧州株も考えてみるとよいかもしれません。

最後に、よくある質問や疑問について触れていきます。

S＆P500に限らず、投資に「絶対大丈夫」という言葉はありません。本記事でご紹介したファンドは好調なパフォーマンスですが、それでも常に好調だったわけではなく、短期的な下落を繰り返しています。

特にS＆P500はここ10年程とても好調なため、「これさえ買っておけば良い」と誤解している人も少なくないかもしれません。新NISAを始めるときに深く考えずにS＆P500を選んだ人もいるでしょう。

しかし、ファンドのパフォーマンスだけでなく特徴やデメリットを理解しておかなければ、下落の局面で狼狽して売ってしまい、損失を被る危険が高くなります。インデックスファンドは、長く保有していることでより効果を発揮します。

S＆P500がダメだというわけではなく、特性を理解していないことが不安要素になります。「下がることもある」「長期投資が基本」「余剰資金で行う」という原則を踏まえつつ、無理のない範囲で積み立て投資を行うのがおすすめです。

これはS＆P500に限ったことではありません。オルカンや日経平均でも同じことです。また、初心者や資金にあまり余裕がない場合は、どれか一つのファンドに絞り積み立てるのが効果的なことも少なくありません。

リターンよりもリスク回避を重視するのであれば、オルカンへの投資もひとつの選択肢でしょう。

インデックスファンドは基本、積み立て設定をした後にすることはありません。特にオルカンの場合は、世界の経済情勢に合わせて優良な株式を自動的に組んでくれるため、特に手間がかかりません。

それがオルカンのメリットなのですが、「つまらない」と感じる人もいるようです。そのような場合は、ご自身でポートフォリオを組んでみることをおすすめします。

たとえばオルカンでの比重が少ない「日本株」や「新興国株」をサブとして保有する、または金や不動産などの現物投資など、値動きが異なる金融資産を組み入れてはいかがでしょうか。

資産の比重は、ご自身がどれだけリスクを取れるかで異なってきます。本記事でご紹介した内容を参考に、ポートフォリオを考えてみてください。

日本株に投資をするのはもう遅いのでは？と思う人もいるかもしれません。しかし、かつてのS＆P500のように、今後も伸び続ける可能性があります。

投資において「買い時」や「ベストなタイミング」を計ることは非常に難しいです。機会を狙っていたら、結局いつまでも買いそびれてしまうかもしれません。

一度に購入するとリスクが高くなりますが、ドルコスト平均法で積み立てていけばリスクは抑えられます。もちろん確実な話ではありませんが、日本経済を応援したい気持ちがあるなら、少しずつでも積み立ててみてはいかがでしょうか。

＜補足＞ドルコスト平均法とは

定期的に一定金額を投資し続ける方法です。たとえば毎月1万円ずつ購入する場合、価格が高いときは少なく、価格が低いときは多く購入することになります。こうして購入タイミングを分散させることで、平均購入価格を平準化し、価格変動の影響を抑える効果があります。ただし、必ず利益が出るわけではありません。

毎月の積立額に関しては「いくら」と決められるものではありません。原則として、ご自身が「継続できる額」であるべきです。とはいえ、積み立てのモチベーションを継続するためにも、積立額と積立期間に応じてどれくらい資産形成できるのか、目安をご紹介していきます。

＜複利運用・想定利回り4％の場合＞

資産運用の平均利回りは3～5％と言われているため、今回は4％を想定しています。ただしS＆P500の過去20年間の平均利回りは10％程度、オルカンの20年平均利回りは6～7％程度と言われています。

つまりこの表よりも良いパフォーマンスになる可能性もありますが、取り崩すときに暴落のタイミングが来ると、期待していたよりも低くなるかもしれません。そのため、想定利回りはあまり高く見積もらず、かつできるだけ長い期間で運用することをおすすめします。

上記の表を見ればわかるように、たとえば月10万円の積み立てを20年間続ければかなりの金額を期待できます。しかし、その積み立ては問題なく続けられる金額でしょうか？もし無理に積み立てた場合、不測の事態が起こったときに取り崩さざるを得なくなるかもしれません。

無理な額を積み立てるのではなく、長期的に無理のない金額を設定してコツコツ積み立てるのがおすすめです。

2026年以降、オルカンとS＆P500に加え、日経平均のインデックスファンドも人気が高まってきました。どのファンドを選ぶべきか、悩んでいる人も少なくないでしょう。

各ファンドはそれぞれ強みや注意点があるものの、魅力的なファンドであることは間違いありません。どれが正解というわけではなく、ご自身のリスク許容度や投資趣旨などを踏まえ、相性が良いものを選んでみてください。

いずれにしても、投資である以上、どのファンドにもリスクはつきものです。長期的にみれば好調なファンドでも、短期的な下落は発生します。できるだけリスクを下げるためには、無理のない範囲で長期的な積み立てを目指してみてください。

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