つみたてNISAの複利効果とは？仕組みやメリット・運用のコツまで解説
つみたてNISAは、複利効果で資産が効率よく増やせる運用方法ですが、「そもそも複利効果とは何なのか」「複利効果を得るにはどうしたら良いのか」と疑問を持っている人も多いのではないでしょうか。
複利効果とは、時間の経過とともに資産が効率的に増えていく仕組みですが、この効果を十分に得るためにはポイントを押さえながら運用することが大切です。
この記事では、複利効果の仕組みや単利との違い、つみたてNISAで複利効果を最大化するコツについて詳しく解説します。
これからつみたて投資を始める人は、ぜひ参考にしてください。
・目次
つみたてNISAとは？
つみたてNISAとは、少額から長期・積立・分散投資を行う人を支援するための非課税制度です。
投資で得られた運用益や分配金には、通常は約20.315%の税金はかかりますが、NISA口座で運用した一定額までの利益は非課税となるため、効率的に資産形成を進められます。
特に、投資信託を毎月積み立てながら長期間運用することで、複利効果を活かしやすい点が大きな特徴です。
なお、2024年1月からは制度が大幅に拡充された「新NISA」が始まり、従来の「つみたてNISA」は新規の口座開設が終了しました。
現在は、新NISAの「つみたて投資枠」が従来のつみたてNISAの役割を引き継いでいます。
つみたて投資枠では、年間120万円まで積み立てることができ、成長投資枠の240万円を併用すれば、年間最大360万円まで投資が可能です。
この記事では、わかりやすいように新NISAのつみたて投資枠を「つみたてNISA」として解説します。
そもそも複利とは？
複利とは、運用によって得られた利益を元本に組み入れ、その合計額をもとにさらに利益を生み出す運用方法のことをいいます。
例えば、100万円を年利5%で運用した場合、1年後には105万円になります。複利運用の場合、2年目は100万円ではなく105万円に対して5%の利益が付くことになります。
このように、複利は利益が新たな利益を生み出す仕組みのため、運用期間が長くなればなるほど資産が増えるスピードが高まりやすいという特徴があります。
資産運用では、複利運用は重要な考え方であり、長期投資との相性がとても良い運用方法です。
一方、運用期間が短い場合は複利の効果を十分に実感しにくいため、継続して運用を続けることがポイントです。
複利と単利の違い
単利とは、最初に預けた元本に対してのみ利益が発生する運用方法です。
例えば、100万円を年利5%で運用した場合、単利では毎年5万円ずつ利益が加算されるため、以下のように10年後の資産額は150万円となります。
一方、複利では以下のように利益が元本に組み込まれて運用されます。
10年後の資産額は単利で運用する場合よりも大きくなることがわかります。
このように、複利は元本だけでなく、これまでに得た利益にも利益が付く仕組みのため、運用期間が長くなればなるほど資産が増えやすいことが特徴です。
つみたてNISAで投資信託の分配金を再投資する設定にすれば、複利効果を活かしながら効率よく資産形成を進められます。
つみたてNISAで複利運用するメリット
つみたてNISAは、長期・積立・分散投資を支援する制度のため、複利効果を最大限に活かしやすい点が大きな特徴です。
ここでは、つみたてNISAで複利運用をするメリットについて、3つ紹介します。
複利運用×時間で効果的に資産を増やせる
複利運用は、運用で得た利益を元本に加えて再び投資に回すことで、利益がさらなる利益を生み出す仕組みです。
初期の段階では資産の増え方は穏やかですが、時間が経過するにつれて元本に対する利益の割合が大きくなるため、効率的な資産形成が可能です。
つみたてNISAで長期の複利運用では、資産を効率的に増やせることが大きなメリットといえます。
無理のない金額で始められる
投資は「まとまった大きな資金が必要」というイメージがありますが、つみたてNISAは少額から始められます。
金融機関によっては月100円や1,000円といった少額から積み立てられるため、個人それぞれの規模で始められることがメリットです。
日々の生活費などを圧迫することなく、お小遣いや家計の余剰資金の範囲内で無理なくスタートできます。
また、毎月一定額を積み立てることで、「ドル・コスト平均法」を自然と実践できるというメリットもあります。
価格が高いときには少なく、低いときには多く買い付けることになるため、結果として平均購入単価を抑える効果が期待できます。
また、ライフステージの変化に合わせて積立額を柔軟に変更したり、一時的に停止したりすることも可能です。
まずは無理のない金額から始め、収入の増加や家計のゆとりに合わせて、自分に合ったペースで資産形成を始められることが大きな魅力といえます。
一定額までの利益が非課税
通常の投資では、株式や投資信託の運用で得た利益（売却益や分配益）に対して、約20%の税金が課せられます。
例えば、10万円の運用益が出た場合、約2万円を税金として納めるため、手元に残るのは約8万円ということになります。
一方、つみたてNISAは運用益が非課税になるため、10万円の利益をそのまま受け取れます。
また、この「非課税」は、複利効果と組み合わせることでさらに大きな力を発揮します。
本来であれば税金として差し引かれるはずの20%が、非課税の場合はそのまま再投資に回せるため、課税される場合と比較して再投資される元本が大きくなります。
このような差が、10年・20年という長期運用において、最終的な資産残高に大きな差を生むことも珍しくありません。
「運用益が非課税」というメリットを生かしながら長期投資することで、効率的に資産を成長させることができます。
NISAのような税制優遇を受けられる制度として、iDeCo（イデコ）という選択肢もあります。iDeCoについては、以下の記事も参考にしてください。
複利効果を得やすい2つの投資方法
複利効果を得られる方法で投資することで、資産を効率的に増やすことが可能です。
ここでは、複利効果を得やすい2つの方法について詳しく解説します。
投資信託を積み立てて運用する
投資信託の積立投資は、複利効果を活かしやすい代表的な投資方法です。
投資信託を毎月一定額積み立てながら運用を続けることで、保有する資産が少しずつ増え、その資産全体に対して運用効果が積み重なっていきます。
つみたてNISAで投資できる投資信託の多くは、利益をファンド内で自動的に再投資するものがほとんどのため、投資家が特別な手続きをしなくても複利効果を得やすい点が特徴です。
つみたてNISAで投資信託を長期保有することで、非課税制度と複利効果の両方を活用できるため、将来の資産形成を効率よく進められます。
つみたてNISAで投資信託を積み立てる場合、「インデックスファンド」と「アクティブファンド」の2種類から選ぶ必要があります。
インデックスファンドとアクティブファンドの違いについては、以下の記事も参考にしてください
株式の配当金を再投資する
株式投資でも、受け取った配当金を再投資することで複利効果を期待できます。
配当金をそのまま使うのではなく、新たな株式や投資信託の購入資金に充てて運用することで複利効果が得られやすくなります。
このように、配当金を繰り返し再投資することで資産が徐々に拡大し、長期的に複利の恩恵を受けやすくなります。
特に、安定して配当を支払う企業に長期投資を行う場合は、配当金の再投資を継続できるため、効率的に資産形成を進めることが可能です。
一般的に、配当金には通常約20%の税金がかかり、税金を引かれた額を受け取ることになります。
ただし、新NISAの成長投資枠で買った株式の配当を「株式数比例配分方式」を使って新NISA口座内で受け取る場合は、配当金に対して税金はかからず非課税で受け取れます。
一方、配当金を銀行や郵便局などで受け取る場合は、税金が源泉徴収されることを覚えておきましょう。
資産を倍にする「72の法則」とは？
資産運用における「72の法則」とは、複利運用において「元本を2倍にするために必要な年数」を簡単に計算できる便利な計算式のことをいいます。
計算式はとても簡単で、「72÷年利（%）＝元本を2倍にできる投資期間」で求められます。
例えば、年利3%で運用すると仮定した場合は、72を3で割った答えである「24年」が、資産を倍にするために必要な年数となります。
逆に、10年で資産を2倍にしたいと考えた場合は、72を10で割ることで、約7.2%の年利が必要であることもすぐに導き出せます。
過去の日本の低金利時代では、銀行預金の金利が0.001%という時代もありました。このような低金利では、資産を2倍にするには7万2,000年という現実的でない歳月が必要でした。
近年は金利が上昇し、金融機関によって異なるものの、普通預金の金利は0.3％程度となっています。金利が0.3％の場合、以前よりも条件が良いものの240年が必要な計算です。
一方、つみたてNISAなどを活用し、投資信託で年利3～5%程度の運用を目指すことができれば、約14年から24年という現実的な期間で資産の倍増を目指せます。
この「72の法則」は、単なる計算式ではなく、資産形成における「時間」と「利率」の重要性を教えてくれる教訓でもあります。
つみたてNISAで複利効果を活かすためのコツ
つみたてNISAで複利効果を活かすための運用のコツについて、詳しく解説します。
できるだけ早く投資を始める
つみたてNISAの複利効果を最大限に活かすためには、できるだけ早く投資を始めることが大切です。
複利運用期間が長くなればなるほど資産の増え方が大きくなるため、運用を始めるタイミングが早いほど複利の恩恵を受けやすくなります。
「まとまったお金ができてから始めよう」と考える人もいますが、つみたてNISAは少額から始められる制度です。
まずは無理のない金額で早めに開始し、継続することを優先しましょう。
そして、収入が増えたり家計に余裕が出たタイミングで積立額を増やすと良いでしょう。
NISA以外の投資を検討したい場合は、以下の記事も参考にしてください。
長期間積み立てを続ける
つみたてNISAで複利効果を十分に得るには、長期間積み立てを継続することが大切です。
投資をはじめて間もない頃は資産の増加を実感しにくいケースもありますが、運用期間が長くなるにつれて利益が利益を生み、資産の増加スピードが徐々に高まっていくという効果があります。
一方、相場が下落したからといって積立をやめたり短期間で売却したりすると、複利の効果を十分に活かせなくなる可能性があります。
長期投資では一時的な価格変動は避けられませんが、気にせずに積立を継続することが大切です。
それによって、価格が安い時期にも購入できることになるため、結果として取得価格を平均化しやすくなります。
相場の動きに一喜一憂せず、長期目線で積立を続けることが、複利効果を最大限に引き出すポイントといえます。
分配金は再投資型を選ぶ
投資信託を選ぶ際は、分配金を受け取るタイプではなく、再投資型の商品を選ぶようにしましょう。
再投資型は、運用で得られた利益を自動的にファンド内に組み入れて運用を続ける仕組みのため、複利効果を得やすいというメリットがあります。
一方、分配金を定期的に受け取るタイプでは、その都度利益が運用資産から払い出されます。
そのため、運用に回る資産が減少し、長期的には複利効果が小さくなる可能性があります。
老後の生活費などとして定期的な収入を得たい場合には分配金を受け取る方法が適していますが、資産形成を目的とする場合は、再投資を選ぶようにしましょう。
つみたてNISAで複利運用をする際の注意点
つみたてNISAにおける複利運用で、あらかじめ理解しておきたいポイントや注意点について解説します。
マイナス運用時は損失が拡大するリスクがある
複利運用は利益が利益を生む仕組みとして知られていますが、景気悪化や金利上昇、世界情勢の変化などによって運用成績がマイナスになり、損失が膨らむケースがあります。
このようなケースであっても、そのまま積立を継続することが大切です。
一時的な下落局面で慌てて資産を売却すると損失が確定してしまいますが、そのまま積立を継続して安い価格で多くの口数を購入することで、結果的に相場回復時に資産が増えやすくなります。
短期的な値動きに左右されず、長期目線でコツコツと運用を続けるようにしましょう。
短期運用では効果が実感できない場合がある
複利運用は効率的な資産形成方法ではありますが、効果を実感するまでに時間がかかります。
運用を始めて数か月から数年程度では、利益がまだ小さいため複利による資産増加を感じにくく、「思ったよりも資産が増えない」と途中で積立をやめてしまう人も少なくありません。
しかし、複利運用の最大の特徴は、「運用期間が長くなればなるほど、利益が積み重なって資産の増加スピードが加速していく」という点です。
特に10年・20年と長期で運用を続けることがポイントとなるため、短期的な値動きに一喜一憂せず、運用を継続するようにしましょう。
つみたてNISAと複利運用でよくある質問
つみたてNISAと複利効果について、よくある質問を紹介します。
つみたてNISAは途中でやめても大丈夫ですか？
つみたてNISAはいつでも積立を停止したり、再開したりできます。また、保有している投資信託を売却することも可能です。
ただし、相場が下落しているタイミングで売却すると損失が確定する可能性があります。
短期的な値動きだけで判断せず、長期的な視点で運用を続けるようにしましょう。
つみたてNISAは元本割れする可能性はありますか？
つみたてNISAは、預貯金と異なり元本保証はありません。
そのため、投資した投資信託の価格が下落した場合は、運用資産が投資元本を下回る「元本割れ」が発生する可能性があります。
元本割れを完全に防ぐことはできませんが、世界中の株式に分散投資するインデックスファンドを選び、長期で積立を継続することで、元本割れリスクを軽減することは可能です。
つみたてNISAとiDeCoとどちらを優先すべきですか？
つみたてNISAとiDeCoのどちらを優先すべきかということは、資産形成の目的によって異なります。
つみたてNISAは運用益が非課税で、いつでも売却や引き出しができるため、教育資金や住宅購入資金など幅広い目的に利用できます。
一方、iDeCoは節税効果が高い反面、原則60歳までは引き出せません。
自由に使える資産を増やしたい場合はNISA、老後資金を効率よく準備したい場合はiDeCoを選ぶとよいでしょう。
まとめ
つみたてNISAは、非課税というメリットを生かしながら、複利効果によって効率的な資産形成を目指せる制度です。
つみたてNISAでは、運用期間が長くなればなるほど資産増加のスピードが高まるため、できるだけ早く始めて長期間運用を継続することが重要です。
また、複利効果を最大限活かすためには、無理のない金額で積立を続けること、分配金を再投資する方法を選ぶこともポイントです。
つみたてNISAを始める人は、自分に合った積立額や投資信託を選び、時間を味方につけた運用を行うようにしましょう。
伊藤久実
伊藤FP事務所代表。ファイナンシャルプランナー（AFP）兼ライター。
大学卒業後、証券会社・保険コンサルタントを経て事務所代表兼フリーライターとして活動を始める。家計の見直しから税金・保険・資産運用まで、人生の役に立つ記事を幅広く執筆している。